Amazon stijgt 4% op AWS-chipdeal met Nvidia, Salesforce klimt door na recordkwartaal

Vrijdag draaide voor twee heel verschillende bedrijven om hetzelfde thema: het bewijs dat AI-investeringen zich daadwerkelijk vertalen in nieuwe omzet. Amazon steeg 4,0% nadat AWS een aanzienlijk uitgebreide chipdeal met Nvidia bekendmaakte, gecombineerd met een AI-upgrade voor de Alexa-spraakassistent en een nieuwe deal voor groene stroom bij datacenters. Salesforce won er 3,0% bovenop een koerssprong van meer dan 20% een dag eerder, nadat het bedrijf een winst per aandeel van $5,90 op $11,35 miljard omzet rapporteerde en een nieuw AI-samenwerkingsverband met Anthropic aankondigde.

Amazon.com is 's werelds grootste online retailer en via AWS ook de grootste cloudaanbieder ter wereld, met een cloudtak die een steeds groter deel van de totale winst voor zijn rekening neemt.

Wat zit er achter de koerssprong van Amazon?

Amazon steeg vrijdag op een combinatie van nieuws die allemaal dezelfde kant op wijst: AWS blijft zijn AI-infrastructuur agressief uitbreiden en vindt daar tegelijk nieuwe manieren om geld aan te verdienen. Het belangrijkste onderdeel was de uitgebreide chipdeal met Nvidia, waarbij AWS toezegde in 2027 en 2028 nog eens 2 miljoen high-performance Nvidia-chips in te zetten in zijn wereldwijde datacenters - een verdrievoudiging van het totale aantal chips waartoe AWS zich inmiddels heeft gecommitteerd, tot ruim 3 miljoen stuks. Daarnaast wees een analistenonderzoek uit dat agentic AI-functies in Alexa - waarbij de assistent zelfstandig aankopen kan voorstellen en afronden - al bij 57% van de gebruikers tot aankopen van producten leidt die ze anders niet hadden overwogen, wat een concreet verdienmodel geeft aan een functie die voorheen vooral een kostenpost was. Voor een bedrijf waarvan AWS goed is voor het merendeel van de operationele winst en waar de clouddivisie de afgelopen twaalf maanden met bijna twintig procent groeide, is het soort nieuws dat beleggers overtuigt dat de miljardeninvesteringen in AI-capaciteit daadwerkelijk klanten en omzet opleveren, niet alleen kosten.

Nvidia zelf leverde ondanks de eigen chipdeal met AWS vrijdag juist 4,5% in - een contrast dat past bij een breder patroon deze week, waarin chipmakers een deel van hun winst van eerder in de maand teruggaven terwijl de cloudbedrijven die hun chips afnemen juist stegen. Het onderstreept dat beleggers momenteel meer waarde hechten aan wie de AI-capaciteit daadwerkelijk aan klanten verkoopt dan aan wie de chips levert, na maanden waarin het omgekeerde patroon domineerde.

Salesforce is 's werelds grootste leverancier van cloudsoftware voor klantrelatiebeheer (CRM), met een groeiend aanbod van AI-agenten onder de naam Agentforce die klantenservice- en verkooptaken automatiseren.

Waarom klom Salesforce door na de koerssprong van donderdag?

Salesforce liet donderdag zijn grootste koerssprong sinds 2020 zien - ruim 20% in één dag - en bouwde die winst vrijdag nog verder uit. De aanleiding was een kwartaalrapport dat beleggers precies gaf waar ze op wachtten: een winst per aandeel van $5,90 op een omzet van $11,35 miljard, een stijging van 10,8% jaar-op-jaar, met een nettowinst die 86,9% hoger uitkwam dan een jaar eerder. Minstens zo belangrijk was de aankondiging van "Claudeforce", een nieuwe samenwerking met Anthropic waarbij Salesforce-klantdata en workflows worden ingebed in Claude - een directe reactie op de vrees die het aandeel het afgelopen jaar drukte: dat AI-agenten van buitenaf Salesforces kernproduct zouden ondermijnen in plaats van dat Salesforce zelf van AI zou profiteren. Door zelf een AI-partnerschap te sluiten in plaats van AI als bedreiging te behandelen, herstelde het bedrijf in één rapportage een groot deel van het vertrouwen dat het de afgelopen kwartalen had verloren.

De nettomarge van 31,1% dit kwartaal ligt fors boven Salesforces gebruikelijke niveau van rond de 19%, wat er sterk op wijst dat een deel van de winstsprong ook aan eenmalige posten te danken is - iets waar beleggers de komende kwartalen op zullen letten om te bevestigen dat de onderliggende marge-verbetering structureel is. Toch verandert dat weinig aan het hoofdverhaal: na kwartalen van twijfel over of Salesforce zijn CRM-dominantie kon vasthouden in een wereld van AI-agenten, gaf het bedrijf met deze cijfers en het Anthropic-partnerschap het duidelijkste signaal tot dusver dat het antwoord ja is.

Visie en vooruitzichten: twee bedrijven, hetzelfde bewijs

Voor Amazon is de vraag niet langer óf AWS' AI-investeringen zich terugbetalen, maar hoe snel dat tempo aanhoudt nu de chipcapaciteit tot 2028 al is vastgelegd - een langetermijncommitment dat concurrenten dwingt vergelijkbare toezeggingen te doen, met alle kapitaalrisico's van dien als de vraag naar AI-rekenkracht ooit afvlakt. Voor Salesforce ligt de uitdaging anders: het bedrijf moet nu laten zien dat de marge-uitbreiding van dit kwartaal geen eenmalig effect was en dat Agentforce en het Anthropic-partnerschap daadwerkelijk nieuwe abonnementsomzet opleveren, niet alleen bestaande klanten geruststellen. Beide aandelen bevestigen een bredere verschuiving in hoe de markt AI-gerelateerd nieuws beoordeelt: aankondigingen van investeringen zijn niet langer genoeg, alleen concrete omzet- en winstcijfers die AI in verband brengen met het resultaat kunnen nog voor een koersreactie van deze omvang zorgen.

Wat verwachten analisten voor Amazon en Salesforce?

Amazon publiceert zijn volgende kwartaalcijfers naar verwachting eind oktober; analisten zullen dan vooral kijken of de AWS-omzetgroei zich versterkt nu de aangekondigde chipcapaciteit geleidelijk operationeel wordt. Voor Salesforce wordt de volgende rapportage rond eind november verwacht, met de eerste concrete Agentforce- en Claudeforce-omzetcijfers als belangrijkste ijkpunt om te bevestigen of het herstel van deze week structureel is.

Onderdeel van ons dossier AI-aandelen →

De informatie in dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie. De genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd. Dit is geen beleggingsadvies.