Chipsector wankelt voor Nvidia-cijfers, Iran-sancties duwen olie omhoog
De dagelijkse marktbespreking van KoersRadar. Presentator Tom en specialisten Mark en Sanne bespreken wat er speelt op de markten — kritische vragen, heldere duiding. Volledig door AI gegenereerd op basis van actuele cijfers en nieuws. Hieronder kun je de aflevering beluisteren en het volledige transcript teruglezen.
Klaar om af te spelen — 12 fragmenten.
Geen beleggingsadvies
Deze aflevering is uitsluitend bedoeld ter informatie en duiding. De sprekers geven geen koop- of verkoopadvies en doen geen aanbevelingen. Genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd.
Transcript
Tom
Goedemorgen. Nog twee dagen tot de belangrijkste cijfers van het beursjaar — Nvidia rapporteert woensdag — en de chipsector loopt intussen al hard vooruit. Maandag ging Micron van tafel, min 5,8 procent aan het slot, na een dip van bijna 7 procent bij opening. Mark, wat gebeurde daar precies?
Mark
Twee dingen tegelijk, en allebei niet triviaal. Eén: techmedia meldden dat de regering-Trump Apple toestemming geeft om geheugenchips in te kopen bij de Chinese fabrikanten CXMT en YMTC — concurrentie waar Micron nooit tegen hoefde te bieden. Twee: Netlist stapt met nieuwe patentclaims naar de handelscommissie en de federale rechter, specifiek over Microns DDR5-geheugenmodules.
Tom
Oké, maar concreet — wat merkt een aandeelhouder daarvan, behalve rode cijfers op een scherm?
Mark
Een exclusion order zou een deel van Microns DDR5-verkoop in de VS kunnen blokkeren. En DDR5 zit precies in de datacenter-upgrade waar de hele AI-geheugenrally op leunt. Zelfs als de rechtszaak jaren duurt, prijst de markt nu al het risico in.
Sanne
En Micron staat niet alleen. AMD leverde ruim 3 procent in, Broadcom ruim 2 — de hele sector koelt af, twee dagen vóór Nvidia. Dat is geen toeval, dat is een markt die zijn positie afdekt vóórdat het echte nieuws komt.
Mark
Ja, maar zet dat eens naast de cijfers zelf. Micron draaide over de laatste vier kwartalen 90 miljard dollar omzet, 50 miljard nettowinst — een marge van 56 procent. AMD's laatste kwartaal: 11,5 miljard omzet, plus 50 procent op jaarbasis, nettowinst meer dan verdubbeld. Dit is geen bedrijf in de problemen, dit is een markt die alvast twijfelt.
Tom
Dus de fundamentals houden nog niet gelijke tred met het sentiment. Sanne, wat zit er nog meer onder deze week te broeien?
Sanne
Het inflatiecijfer van deze week, en de nieuwe Amerikaanse Iran-sancties die de olieprijs omhoogduwen — dat raakt rechtstreeks de inflatieverwachting waar de Fed naar kijkt. Twee ingrediënten die samen bepalen hoe de markt woensdagavond op Nvidia reageert: niet alleen de cijfers zelf, maar het renteklimaat eromheen.
Mark
Eerlijk? Ik denk dat het uiteindelijk toch bij Nvidia zelf blijft hangen. Niet de omzet — die klopt toch wel — maar de capex-guidance. Zegt het bedrijf dat de datacenter-investeringen doorlopen, dan veert deze hele sector, Micron incluis, in één klap terug.
Tom
Dat is het tegenovergestelde van wat je net over die patentzaak zei, Mark — eerst het risico benadrukken, nu toch weer bij Nvidia's woord hangen.
Mark
Beide waar. Het patentrisico verdwijnt niet, maar op korte termijn wint het grote verhaal het van de kleine rechtszaak.
Tom
Woensdag weten we meer. Let op: dit is uitsluitend duiding, geen beleggingsadvies. Genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd.
Aan tafel
Tom
Presentator
Mark
Aandelen- en bedrijfsanalist
Sanne
Macro-econoom
Tom, Mark en Sanne zijn AI-gegenereerde personages — geen echte personen, en ook hun stemmen zijn synthetisch.
Lees ook over deze bedrijven
Elke week de markten helder samengevat
Gratis in je inbox. Geen spam, uitschrijven kan altijd.
De informatie in deze uitzending is uitsluitend bedoeld ter informatie. De genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd. Dit is geen beleggingsadvies.