Nvidia's recordkwartaal en Intuit's AI-angst
De dagelijkse marktbespreking van KoersRadar. Presentator Tom en specialisten Mark en Sanne bespreken wat er speelt op de markten — kritische vragen, heldere duiding. Volledig door AI gegenereerd op basis van actuele cijfers en nieuws. Hieronder kun je de aflevering beluisteren en het volledige transcript teruglezen.
Klaar om af te spelen — 14 fragmenten.
Geen beleggingsadvies
Deze aflevering is uitsluitend bedoeld ter informatie en duiding. De sprekers geven geen koop- of verkoopadvies en doen geen aanbevelingen. Genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd.
Transcript
Tom
Goedemorgen en welkom bij KoersRadar Radio. Vannacht kwam Nvidia met cijfers, en de rest van de sessie stond in het teken van AI — aan de winnende en de verliezende kant tegelijk. Mark, begin bij Nvidia.
Mark
Nvidia draaide 96,2 miljard dollar omzet afgelopen kwartaal, meer dan het dubbele van een jaar geleden. De winst groeide nog harder. De brutomarge staat nog altijd op 75 procent — knap voor een hardwarebedrijf — maar dat is voor het tweede kwartaal op rij een daling. Duurdere geheugenchips en wafers vreten eraan.
Tom
Wacht even — en dan was er ook nog die deal met Amazon?
Mark
Amazon Web Services koopt twee miljoen Nvidia-chips en zet daarnaast Nvidia's nieuwe Vera-cpu in. Dat is geen bijbestelling, dat is een langetermijncommitment van een van de grootste klanten die er is.
Sanne
Zoom eens uit, Mark — dit gaat niet alleen om Nvidia. De vijf grote cloudbedrijven samen verhogen hun investeringen volgend jaar naar 1,3 biljoen dollar, tegen 800 miljard dit jaar. Dat is al de derde keer dit jaar dat we die versnelling zien. Het doet me eerlijk gezegd denken aan hoe de spoorwegaanleg in de negentiende eeuw werd gefinancierd: iedereen legt tegelijk aan, in de hoop dat de vraag het bijbeent.
Mark
Noem me dan maar weer de spelbreker van de tafel, maar zolang die marge niet verder wegzakt, is dat voor mij het enige puntje om te volgen — niet de omzet, die kan iedereen wel aflezen.
Tom
Oké, van AI-winnaar naar AI-slachtoffer. Intuit, de makers van TurboTax, verloor gisteren twaalf procent. Terwijl de cijfers zelf prima waren — leg dat eens uit.
Mark
Beter dan verwacht zelfs. Maar de outlook voor het nieuwe fiscale jaar is negen tot tien procent omzetgroei, tegen veertien procent dit jaar. TurboTax verliest klanten aan goedkopere, AI-gedreven alternatieven en overweegt zelf de prijzen te verlagen. Mailchimp, ook van Intuit, draait intussen ook al zwakker.
Sanne
Dat is precies het spiegelbeeld van wat we net over Nvidia zeiden, Mark. Dezelfde technologie, maar nu als bedreiging in plaats van motor.
Tom
Dus de markt straft nu bedrijven af waarvan ze denkt dat AI ze juist gaat opeten in plaats van voeden.
Mark
En niet alleen Intuit — Adobe en ServiceNow gingen op dezelfde angst ook een paar procent onderuit. Die vrees verspreidt zich sneller dan de techniek zelf soms wordt uitgerold.
Sanne
Mark denkt in kwartalen, ik denk in cycli — vandaar dat we het hier nooit helemaal eens worden. Los van dit alles zakte het Amerikaanse consumentenvertrouwen deze week naar het laagste niveau in zeven maanden. Dat heeft niets met AI te maken, maar wel met hoe voorzichtig de consument inmiddels is.
Tom
Twee kanten van dezelfde technologie op één dag: infrastructuur die het geld ziet binnenstromen, en software die bang is voor de rekening. Dat was 'm voor vandaag.
Tom
Let op: dit is uitsluitend duiding, geen beleggingsadvies. Genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd.
Aan tafel
Tom
Presentator
Mark
Aandelen- en bedrijfsanalist
Sanne
Macro-econoom
Tom, Mark en Sanne zijn AI-gegenereerde personages — geen echte personen, en ook hun stemmen zijn synthetisch.
Lees ook over deze bedrijven
Elke week de markten helder samengevat
Gratis in je inbox. Geen spam, uitschrijven kan altijd.
De informatie in deze uitzending is uitsluitend bedoeld ter informatie. De genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd. Dit is geen beleggingsadvies.