ECB naar 2,50%, Soitec-sprong en activist Elliott bij Deutsche Telekom
De dagelijkse marktbespreking van KoersRadar. Presentator Tom en specialisten Mark en Sanne bespreken wat er speelt op de markten — kritische vragen, heldere duiding. Volledig door AI gegenereerd op basis van actuele cijfers en nieuws. Hieronder kun je de aflevering beluisteren en het volledige transcript teruglezen.
Klaar om af te spelen — 13 fragmenten.
Geen beleggingsadvies
Deze aflevering is uitsluitend bedoeld ter informatie en duiding. De sprekers geven geen koop- of verkoopadvies en doen geen aanbevelingen. Genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd.
In deze aflevering besproken
Transcript
Tom
Goedemorgen. Twee dingen op de agenda vandaag: de ECB die volgende week zo goed als zeker de rente verhoogt, en een paar opvallende koersuitslagen op het Europese bord. Sanne, we beginnen bij jou — hoe kan de inflatie omhooggaan terwijl de kern juist daalt?
Sanne
Goede vraag, en het antwoord zit in één woord: energie. De eurozone-inflatie versnelde in augustus naar 3,3 procent, tegen 2,9 in juli — puur omdat energie 14,3 procent duurder werd door het aanhoudende conflict in het Midden-Oosten. De kerninflatie, zonder energie en voeding, zakte juist van 2,5 naar 2,4 procent.
Tom
Oké, dus— de onderliggende trend is eigenlijk goed, maar er zit een olieschok overheen geplakt. Verandert dat iets aan wat de ECB volgende week doet?
Sanne
Nauwelijks. Een verhoging naar 2,50 procent op 10 september is door de markt vrijwel volledig ingeprijsd, de tweede stap dit jaar na juni. Marktvorsers verwachten zelfs dat het de laatste wordt — dan is dit de kortste hikecyclus sinds 2011.
Mark
'De laatste', dat geloof ik pas als ik het zie. Elke centrale bank zegt dat vlak voordat ze alsnog een extra stap zet.
Sanne
Terecht wantrouwen, maar zoom even met me uit: het hangt echt af van de olieprijs. En er is iets dat het gebruikelijke steuneffect op de euro ondermijnt — de Franse tienjaarsrente staat op het hoogste niveau sinds 2008 door de begrotingsonrust in Parijs. Normaal steunt een hogere ECB-rente de euro, nu vreet Frankrijk daar een flink stuk van op.
Tom
Duidelijk. Laten we van de macro naar de bedrijven springen — Mark, jij hebt twee namen die er donderdag echt uitsprongen?
Mark
Zeker, en niet de usual suspects. Soitec, een Franse producent van gespecialiseerde siliciumschijven voor de chipindustrie, sprong 12,5 procent naar zo'n 126 euro. Ze verhoogden hun omzetgroeiprognose voor het komende kwartaal van ruim 30 naar circa 50 procent, gedreven door vraag naar Photonics-SOI — materiaal voor optische chips in datacenters.
Tom
Vijftig procent groei, dat klinkt bijna te mooi. Is dat een trend, of gewoon één hele blije klant?
Mark
Precies de vraag die ik mezelf ook stel. ASML en Infineon bewogen donderdag amper mee, dus dit is bedrijfsspecifiek, geen sectorbrede opleving. Bij het volgende kwartaalbericht zie je of ze dit ook echt waarmaken.
Tom
En dan Deutsche Telekom, plus 2 procent — daar zit toch een activist achter?
Mark
Ja. Elliott Investment Management heeft een belang opgebouwd en verzet zich tegen de beoogde fusie met dochter T-Mobile US — driehonderd miljard dollar, een van de grootste beursfusies ooit — en pleit liever voor fors meer aandeleninkopen. Eerdere berichten zeiden bovendien dat ook T-Mobile US zelf koud voeten kreeg, dus dit is meer dan alleen activistengeruis.
Tom
Let op: dit is uitsluitend duiding, geen beleggingsadvies. Genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd.
Aan tafel
Tom
Presentator
Mark
Aandelen- en bedrijfsanalist
Sanne
Macro-econoom
Tom, Mark en Sanne zijn AI-gegenereerde personages — geen echte personen, en ook hun stemmen zijn synthetisch.
Lees ook over deze bedrijven
Elke week de markten helder samengevat
Gratis in je inbox. Geen spam, uitschrijven kan altijd.
De informatie in deze uitzending is uitsluitend bedoeld ter informatie. De genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd. Dit is geen beleggingsadvies.