Marktherstel na Fed-hike, Generac wint Amazon-datacenterdeal, Siemens Energy en Commerzbank in Europa
De dagelijkse marktbespreking van KoersRadar. Presentator Tom en specialisten Mark en Sanne bespreken wat er speelt op de markten — kritische vragen, heldere duiding. Volledig door AI gegenereerd op basis van actuele cijfers en nieuws. Hieronder kun je de aflevering beluisteren en het volledige transcript teruglezen.
Klaar om af te spelen — 16 fragmenten.
Geen beleggingsadvies
Deze aflevering is uitsluitend bedoeld ter informatie en duiding. De sprekers geven geen koop- of verkoopadvies en doen geen aanbevelingen. Genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd.
Transcript
Tom
Goedemorgen, welkom bij KoersRadar Radio. Gisteren hadden we het hier over die zenuwachtige dag na de Fed-hike — hoe zag de rest van de week eruit, Sanne?
Sanne
Veel beter, Tom. Donderdag herstelden beide kanten van de oceaan meteen: de S&P 500 steeg 1,14 procent naar 7.637 punten, de Nasdaq zelfs 1,69 procent naar 26.418, met chipaandelen als groep plus 3 procent. In Europa klom de Stoxx 600 0,86 procent naar 642,60. Vooral lagere olieprijzen en dalende rentes namen de angst weg dat de Fed te hard doorpakt. Komende week kijkt de markt naar de PCE-inflatiecijfers op 26 september — de eerste echte inflatiemeting sinds de hike.
Tom
Mooi, dus de paniek van woensdag was van korte duur. Twee dingen vielen me op in het nieuws van gisteren: een Amerikaans stroomverhaal en een Europees stroomverhaal. Laten we bij Amerika beginnen — Mark, Generac?
Mark
Generac maakt generatoren en stroomtechniek voor noodstroom — vooral bekend van backup-installaties bij woningen en bedrijven na stroomuitval. Het aandeel schoot donderdag 19 procent omhoog nadat Generac een langjarig contract met Amazon tekende: tot 8 miljard dollar aan generatoren voor Amazons datacenters, met de eerste 2,4 miljard dollar al vastgelegd voor 2027 en 2028.
Tom
Negentien procent op één leveringscontract — dat is fors voor een bedrijf dat toch al generatoren verkoopt. Waarom weegt dit zo zwaar?
Mark
Omdat het iets anders is dan gewoon meer verkopen: het zet een handtekening onder een deel van de pijplijn, gegarandeerde meerjarige omzet in plaats van een kans die nog moest rijpen. Datacenters hebben ook geen keuze — geen back-upstroom betekent een AI-model dat halverwege een berekening uitvalt. Al blijft het een deel gok: na die eerste 2,4 miljard bepaalt Amazon zelf of de rest van de 8 miljard ooit wordt afgeroepen.
Tom
Amazon kreeg er ook warrants bij, las ik — het recht om aandelen Generac te kopen. Waarom doet een klant dat, in plaats van gewoon de rekening te betalen?
Mark
Om de klant te binden aan de langere termijn. Hoe meer Amazon aan generatoren afneemt, hoe meer van die aandelenrechten er vrijkomen — het beloont Amazon dus voor méér bestellen, niet minder. Zie je vaker bij dit soort grote leveringsdeals.
Tom
Duidelijk. Naar Europa dan, ander continent, zelfde soort verhaal eigenlijk — Siemens Energy?
Mark
Siemens Energy is de Duitse energietechniekpoot die in 2020 van Siemens afsplitste — gasturbines, windmolens, elektriciteitsnetwerken, genoteerd op Xetra in de DAX. Het aandeel steeg donderdag 3,8 procent naar €142,32. Reden: de orderportefeuille staat op €162 miljard, meer dan twee jaar omzet vooruit, en ongeveer de helft van de nieuwe turbine-orders komt inmiddels uit de VS en het Midden-Oosten.
Tom
Wacht — turbines, aangedreven door dezelfde datacentervraag als Generac net? Hoe zit dat precies?
Mark
Exact dezelfde onderliggende trend, andere schakel in de keten. Generac levert de noodstroom áls het net uitvalt; Siemens Energy levert de turbines die de constante stroom móéten leveren, want het elektriciteitsnet en zonne- en windparken groeien niet snel genoeg mee met de stroomvraag van AI-datacenters. Vandaar dat de vraag naar turbines groter is dan wat de fabrieken kunnen bijbenen.
Sanne
Klein detail op dezelfde beursdag: Commerzbank, de Duitse grootbank, zakte juist 2,2 procent, terug vanaf een tussentijdse piek die het net niet tot zijn hoogste koers sinds 2010 bracht. UniCredit heeft inmiddels 47,6 procent van de aandelen in handen en wacht op toestemming om naar bijna 50 procent van de stemrechten te gaan.
Tom
Even voor de duidelijkheid — dat is toch goed nieuws voor Commerzbank-beleggers? Waarom daalt de koers dan op precies die dag?
Sanne
Omdat de markt vooruitloopt op het nieuws, niet erachteraan. Die 47,6 procent en het vooruitzicht op bijna 50 stonden al in de koers ingeprijsd; wie eerder instapte, nam nu winst op een aandeel dat al bijna zijn hoogste punt sinds 2010 had bereikt. Typisch beursgedrag: kopen op het gerucht, verkopen bij de bevestiging.
Tom
Mooi hoe die twee helften van vandaag eigenlijk over hetzelfde gaan: de stroomhonger van AI-datacenters trekt aan alles wat elektriciteit levert of borgt, van Wisconsin tot München. Dat was het voor vandaag. Let op: dit is uitsluitend duiding, geen beleggingsadvies. Genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd.
Aan tafel
Tom
Presentator
Mark
Aandelen- en bedrijfsanalist
Sanne
Macro-econoom
Tom, Mark en Sanne zijn AI-gegenereerde personages — geen echte personen, en ook hun stemmen zijn synthetisch.
Lees ook over deze bedrijven
Elke week de markten helder samengevat
Gratis in je inbox. Geen spam, uitschrijven kan altijd.
De informatie in deze uitzending is uitsluitend bedoeld ter informatie. De genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd. Dit is geen beleggingsadvies.