Soitec springt 12,5% op hogere omzetprognose, Deutsche Telekom wint 2% op activistisch belang Elliott

De Europese beurzen herstelden donderdag licht na drie verliesdagen op rij: de STOXX Europe 600 won zo'n 0,3% doordat de wereldwijde obligatierente-uitverkoop even pauzeerde. Binnen die brede, kalme markt sprong Soitec (SOI) er met kop en schouders bovenuit: de Franse chipmaterialenmaker steeg 12,5% naar circa €126 en bleef ook donderdag de sterkste stijger van de index, na een fors verhoogde omzetprognose. Deutsche Telekom (DTE) won 2% tot boven de €29 nadat bekend werd dat activistische belegger Elliott een belang heeft opgebouwd en zich verzet tegen de beoogde fusie met dochter T-Mobile US.

Waarom springt Soitec zo hard omhoog op de trading update?

Soitec maakt silicon-on-insulator-materiaal (SOI): speciale siliciumschijven die chipfabrikanten gebruiken om chips sneller en zuiniger te maken, onder meer voor smartphones en glasvezelnetwerken. In een trading update op woensdag verhoogde het bedrijf zijn omzetgroeiprognose voor het tweede kwartaal van boekjaar 2027 naar circa 50% bij constante wisselkoersen, tegenover een eerdere prognose van ruim 30%. Aanjager is de aantrekkende vraag naar Photonics-SOI, het materiaal dat wordt gebruikt in optische chips voor datacenters en telecomnetwerken, gecombineerd met een betere zichtbaarheid op de kortetermijnbehoeften van klanten.

Voor de bredere Europese chipsector is dit een positief signaal, omdat het laat zien dat de vraag naar geavanceerde chipmaterialen breder is dan alleen de AI-datacentermarkt. Sectorgenoten ASML en Infineon bewogen donderdag niet in dezelfde mate mee, wat erop wijst dat het hier vooral om een bedrijfsspecifieke versnelling bij Soitec gaat en niet om een sectorbrede heropleving van de chipvraag.

Waarom bouwt Elliott een belang op in Deutsche Telekom?

Deutsche Telekom overweegt naar verluidt een volledige fusie met zijn Amerikaanse dochter T-Mobile US, wat een van de grootste beursfusies ooit zou zijn met een waarde van circa $300 miljard. Activistische belegger Elliott Investment Management heeft nu een belang opgebouwd en dringt er bij het Duitse telecomconcern op aan om van dat plan af te zien. Elliott ziet meer waarde in maatregelen die sneller effect hebben voor aandeelhouders, zoals fors uitgebreide aandeleninkopen. Eerdere berichten meldden bovendien dat ook leidinggevenden van T-Mobile US zelf zijn afgekoeld op de fusie, mede uit zorg over aandeelhoudersreacties en mogelijke regelgevende tegenwind in de Verenigde Staten.

Voor beleggers is de reactie logisch: T-Mobile US is met afstand de grootste winstmotor van Deutsche Telekom, en een fusie zou de balans en het aandeelhoudersprofiel van het concern ingrijpend veranderen. Zolang onduidelijk blijft of die fusie doorgaat, prijst de markt liever het scenario in waarin het geld terugvloeit naar aandeelhouders. Andere Europese telecombedrijven zoals Orange en Telefónica volgden de stijging van Deutsche Telekom donderdag niet, wat bevestigt dat dit vooral bedrijfsspecifiek nieuws is en geen sectorbrede herwaardering van telecomaandelen.

Soitec is een Franse producent van gespecialiseerde siliciumschijven voor de halfgeleiderindustrie; Deutsche Telekom is het Duitse telecomconcern achter onder meer T-Mobile, met T-Mobile US als grootste dochter en winstbron.

Visie en vooruitzichten: voor Soitec is de belangrijkste vraag of de versnelde vraag naar Photonics-SOI een structurele trend is — gedreven door de uitrol van AI-datacenters die steeds meer optische verbindingen nodig hebben — of een tijdelijke inhaalslag bij een beperkt aantal klanten; bij een volgend kwartaalbericht zal moeten blijken of het bedrijf de hogere prognose kan waarmaken zonder capaciteitsproblemen. Voor Deutsche Telekom hangt er meer af van hoe het bestuur reageert op de druk van Elliott: kiest het concern voor uitgestelde duidelijkheid over de T-Mobile-fusie, dan blijft de onzekerheid — en daarmee een zekere koersdruk — hangen, terwijl een vroege, heldere keuze voor ofwel de fusie ofwel forse inkopen de aandeelhoudersbasis juist rust kan geven. Beide bewegingen van donderdag laten zien dat, ondanks de rustige bredere markt, individueel nieuws nog altijd de grootste koersuitslagen veroorzaakt.

Soitec en Deutsche Telekom zijn beide gewoon verhandelbaar via de standaard aandelenmodule van Nederlandse brokers.

De informatie in dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie. De genoemde koersen en cijfers kunnen inmiddels zijn gewijzigd. Dit is geen beleggingsadvies.